Aggiornamento sul ripristino delle azioni di PET

L'11 luglio 2022, Phoslock Environmental Technologies (ASX:PET) ha annunciato di aver ricevuto una corrispondenza dall'ASX in cui si affermava che i titoli della Società sarebbero stati ripristinati alla quotazione dell'ASX a condizione che determinate condizioni fossero soddisfatte (collettivamente, Condizioni e ciascuna una Condizione).

Il 15 settembre 2022, la Società ha ricevuto conferma da ASX che al momento del rilascio di questo annuncio, la Società avrà soddisfatto tutte le Condizioni stabilite nella corrispondenza dell'11 luglio 2022 con conseguente ripristino dei titoli della Società alla quotazione nel listino ufficiale di ASX venerdì 16 settembre 2022.

Contenuto dell'annuncio

1. Questo annuncio include:
   un aggiornamento sulle frodi passate e problemi di cattiva gestione che hanno avuto un impatto sul PET, inclusa la piena divulgazione di eventuali indagini in corso note; e
2.  le informative pre-reintegrative richieste dall'ASX.
   Come accennato in precedenza, la Società ha ricevuto corrispondenza dall'ASX secondo cui, rilasciando il presente avviso, PET avrà soddisfatto tutte le condizioni per il ripristino delle proprie azioni alla quotazione dell'ASX.

Aggiornamento sulle frodi passate e problemi di cattiva gestione

Nel webinar/annuncio rilasciato all'ASX il 16 novembre 2021 ( Annuncio di novembre), la Società ha fornito un aggiornamento lungo e dettagliato in merito alle sue risposte ai problemi passati di frode e cattiva gestione che hanno avuto un impatto sulla Società. Inoltre, in un annuncio sono stati forniti ulteriori aggiornamenti relativi alle operazioni di PET in Cina
rilasciato all'ASX il 27 maggio 2022 (Annuncio di maggio); un annuncio rilasciato all'ASX il 7 luglio 2022 (annuncio di luglio) e il webinar/annuncio più recente tenutosi il 31 agosto 2022 (Annuncio di agosto).

Le finalità di questi annunci erano:
1. fornire un ulteriore aggiornamento in merito alle passate frodi e problemi di cattiva gestione che hanno avuto ripercussioni sulla Società, inclusi eventuali sviluppi precedenti a ciascun annuncio; e
2. integrare tale informativa con informazioni in merito ai rischi in corso per la Società inerenti a tali materie

Come notato in precedenti informative, i precedenti problemi di frode e cattiva gestione della Società riflettono questioni accadute mentre la Società era sotto la precedente gestione, con la direzione interessata che ora ha abbandonato l'attività, e questi problemi sono stati scoperti dall'attuale direzione poco dopo essere entrata a far parte della Società nel 2020 .

Regolamentare

Come indicato nell'Annuncio di novembre, la Società ha autodenunciato le presunte frodi, corruzione all'estero e problemi di cattiva gestione individuati dall'attuale dirigenza e ha stipulato un Accordo di cooperazione investigativa (ICA) con la Polizia federale australiana (AFP) che richiede alla Società di impegnarsi in modo cooperativo con l'AFP.

L'impegno della Società con l'AFP è in corso. In conformità con l'ICA tra AFP e la Società, la Società si è impegnata a fornire una cooperazione proattiva e propositiva all'AFP. La cooperazione proattiva e propositiva sarà un fattore importante per il Direttore del Pubblico Ministero del Commonwealth (CDPP) al momento di decidere se perseguire o meno la Società o offrirle un accordo di azione penale differita qualora tale opzione diventasse disponibile ai sensi della legge australiana. Anche nel caso in cui il CDPP decidesse in ultima analisi di perseguire la Società, una proattiva e propositiva collaborazione costituirà anche un'attenuante significativa ai fini della condanna in relazione alle sanzioni da infliggere al PET.

La Società ha sostenuto circa $147.000 di spese legali in relazione all'indagine AFP fino ad oggi nel 2022. Ha anche sostenuto circa $645.000 in altre spese per servizi di indagine e consulenza in questo anno solare. I costi e le spese previsti dalla Società per il resto del CY2022 sono $122.000 in spese legali e $395.000 in spese per servizi di indagine e consulenza. L'accordo si occupa principalmente di reati di natura di concussione e corruzione straniera. Vi sono altri reati e procedimenti che possono essere rilevanti per le azioni passate della Società, alcuni dei quali sono di competenza dell'AFP, mentre altri sono di competenza di altre agenzie di regolamentazione. La Società intende continuare a far progredire la sua gestione di queste questioni secondo le modalità riflesse nel suo accordo con l'AFP.

La Società ha avviato discussioni con l'Australian Securities and Investments Commission (ASIC). L'ASIC ha svolto indagini in relazione al PET e ai suoi conti finanziari che sono stati depositati presso l'ASIC. L'AFP ha anche deferito la questione all'ASIC per la sua considerazione. Esiste il rischio che la Società sia esposta a giudizi, multe e sanzioni derivanti da attività di regolamentazione, comprese le indagini dell'AFP e le indagini dell'ASIC, che potrebbero avere un impatto negativo sulla sua performance finanziaria e sulla sua posizione finanziaria.

Reclami da o contro altre persone coinvolte negli affari della Società

L'Annuncio di novembre faceva riferimento ai crediti in essere di BHZQ, rilevando che in quel momento era oggetto di arbitrato e revisione del tribunale in Cina. In data 10 gennaio 2022 la Società ha comunicato di aver raggiunto una definizione transattiva di tali procedimenti cinesi, che includevano ingenti pagamenti in acconto dei crediti BHZQ. Inoltre, nell'Annuncio di luglio, la Società ha confermato che un tribunale in Cina ha ordinato il pagamento dei crediti in sospeso alla controllata di PET con sede a Pechino, Beijing Ecosystime Environmental Science and Technology Co., Ltd, in relazione allo XingYun Lake Project.

L'annuncio di novembre rilevava che la Società “continuava a indagare su potenziali reclami contro determinati individui. . .al fine di rendere le parti interessate ritenute responsabili delle loro azioni. . .abbiamo intenzione di agire in giudizio contro i responsabili delle frodi, cattiva gestione e colpa grave che abbiamo riscontrato e che hanno comportato perdite e danni all'azienda. Siamo nelle fasi finali dell'esame della fattibilità di tali affermazioni. Ti aggiorneremo con ulteriori informazioni non appena avremo confermato di avere pretese valide e il procedimento sarà avviato. Vorremmo sottolineare che qualsiasi azione che intraprenderemo sarà intrapresa con una forte attenzione ai costi: non spenderemo denaro a meno che non sia giustificato".

L'annuncio di maggio affermava che "l'intenzione della Società è quella di presentare imminentemente una richiesta di risarcimento danni dall'ex direttore Zhigang Zhang". Inoltre, ha affermato che l'intenzione della Società è quella di “servire una lettera di richiesta al nostro ex CEO e amministratore delegato Rob Schuitema. Inoltre, "sono allo studio altre potenziali rivendicazioni e gli azionisti saranno tenuti aggiornati man mano che tali questioni avanzano".

La Società rileva che, in molte circostanze, l'avvio di un ricorso può accelerare o aumentare la prospettiva di domande riconvenzionali o di rivendicazioni separate relative a questioni simili. Al riguardo, e più in generale in relazione alla prospettiva di pretese avanzate nei confronti della Società, la Società rende le seguenti dichiarazioni:

1. La Società non ha ricevuto alcun reclamo da parte di terzi, né lettere di richiesta relative a questi
   importa.
2. Per quanto a conoscenza della Società, in relazione agli stessi non è stato avviato alcun procedimento nei suoi confronti
   importa.
3. Il punto di vista della Società su tali reclami, qualora dovessero sorgere, è che saranno difesi e
   perseguito con l'obiettivo che la responsabilità sia a carico degli effettivi trasgressori al massimo
   nella misura del possibile, e non dagli azionisti della Società.
4. Dopo aver speso molto tempo, sforzi e costi per indagare su queste frodi e
   problemi di cattiva gestione, la Società ritiene di essere in buona posizione per difendere qualsiasi pretesa che dovrebbe
   sorgono con l'obiettivo sopra indicato (vale a dire che la responsabilità è a carico di quei trasgressori).
5.  Se vengono avanzate pretese contro la Società, o se questi rischi progrediscono o si sviluppano, la Società
   continuerà a tenere gli azionisti al corrente di tali sviluppi in modo tempestivo, e in
   in conformità con la legge e le regole di quotazione ASX.

Inoltre, a seguito di frodi e problemi di cattiva gestione, la Società è stata, e continua ad essere, esposta a un rischio maggiore di essere coinvolta in procedimenti, reclami e controversie, sia avviati dalla Società che da persone precedentemente coinvolte negli affari della Società. Qualsiasi contenzioso, reclamo o controversia relativa a frodi passate della Società e problemi di cattiva gestione possono avere un impatto negativo sulla performance finanziaria e sulla posizione finanziaria della Società.

Dopo aver attentamente considerato (1) le indagini e le indagini attualmente in corso da parte delle autorità di regolamentazione, con poteri obbligatori di accesso a documenti e informazioni, (2) le risorse significative che sarebbero spese dalla Società e dal suo personale chiave per perseguire tali affermazioni, (3) il quanto di potenziale risarcimento che potrebbe essere ottenuto dalla Società, in caso di accoglimento delle pretese, la Società ha deciso di attendere l'esito delle indagini degli enti regolatori prima del deposito di
pretese nei confronti dei predetti soggetti. La Società terrà gli azionisti valutati in merito a qualsiasi sviluppo al riguardo.

Informativa pre-restituzione

I titoli di PET sono stati sospesi dalla quotazione ufficiale il 21 settembre 2020 a causa di indagini su problemi di frode e cattiva gestione della Società. Come indicato in precedenza, la Società ha ricevuto corrispondenza dall'ASX secondo cui, rilasciando questo annuncio, PET avrà soddisfatto tutte le condizioni per il ripristino delle sue azioni alla quotazione dell'ASX.
La Società fornisce le seguenti conferme per soddisfare le Condizioni per il ripristino dei propri titoli alla quotazione ufficiale dell'ASX.

Tempistica per l'investimento dei fondi per conformarsi alla regola di quotazione 12.3

La Società propone di investire e utilizzare i propri fondi secondo la tabella riportata di seguito al fine di ottemperare alla Regola di Quotazione 12.3.

Informazioni per gli azionisti

Le seguenti informazioni per gli azionisti sono contenute nell'Allegato A del presente annuncio:

Parte I dell'Allegato A: I 20 maggiori detentori della Società di ciascuna classe di titoli da quotare, compreso il numero e la percentuale di ciascuna classe di titoli detenuti da tali detentori.
Parte II dell'Allegato A: Il programma di distribuzione della Società del numero di detentori in ciascuna classe di titoli da quotare.

La struttura del capitale della Società al momento del ripristino

La struttura del capitale della Società al momento del ripristino sarà la seguente:

Prospetto del capitale circolante simile a quello richiesto dalla Regola di Listing 1.3.3

Gli amministratori ritengono che, sulla base dell'utilizzo dei fondi indicati nella presente informativa e del bilancio rivisto presentato nell'ambito dell'Appendice 4D del 30 giugno 2022, la Società disporrà di capitale circolante sufficiente (di almeno $1,5 milioni) per soddisfare il proprio fabbisogno di capitale circolante e svolgere la propria attività a seguito del ripristino a quotazione dei propri titoli.

Conferma che la Società rispetta le Regole di quotazione (inclusa la Regola di quotazione 3.1)

La Società conferma che Matthew Parker, CFO e Company Secretary di PET, è la persona responsabile della comunicazione con l'ASX. La Società conferma di essere in regola con le Regole di Quotazione e, in particolare, con la Regola di Quotazione 3.1

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